如何在「捡钱时间」下跑赢市场？灰度基金与Coin50指数值得关注

在几乎有人都 FUD 没有山寨季的时候，市场终于走出了近半年的「垃圾时间」，山寨季最终还是如约而至。根据数据统计， Binance 上可交易的 388 个加密资产中近 30 日涨幅超 50% 的有 299 个，超 100% 的有 98 个，仅有 10 个标的没有任何涨幅。

然而，在「捡钱时间」下的普涨模式中，如何选中涨幅靠前的代币从最大化的利用资金成为了一门学问。买哪些山寨币才能跑赢市场的平均值？与其跟着喊单 KOL 买，不如让灰度和 Coinbase 给你「打工」。

左图：去中心化 AI 基金持仓；右图：NAV per Share

值得注意的是灰度同时设有独立的 AAVE 基金。

除了以上基金之外，灰度预计会在各个赛道增加新的基金币种：

DeFi 赛道共计 7 个币种，分别是：Jupiter（JUP）、Ondo Finance（ONDO）、Ethena（ENA）、Core（CORE）、THORChain（RUNE）、Aerodrome（AERO）、Pendle（PENDLE）；

底层设施赛道共计 6 个币种，分别是：Celestia（TIA）、Pyth Network（PYTH）、Cosmos（ATOM）、Akash（AKT）、UMA Project（UMA）、Neon（NEON）；

Layer 1 赛道共计 9 个币种，分别是：Toncoin（TON）、TRON（TRX）、Aptos（APT）、Aptos（APT）、Injective Protocol（INJ）、Internet Computer（ICP）、Kaspa（KAS）、VeChain（VET）、Mantra（OM）、Celo（CELO）；

Layer 2 赛道共计 8 个币种，分别是：Optimism（OP）、Arbitrum（ARB）、Sei（SEI）、Starknet（STRK）、Polygon（POL，前身为 MATIC）、Mantle（MNT）、Immutable（IMX）、Metis（METIS）；

DePIN 赛道共计 2 个币种，分别是：Arweave（AR）、Helium（HNT）；

AI 赛道共计 2 个币种，分别是：Fetch.ai（FET）、Worldcoin（WLD）；

Meme 赛道共计 1 个币种：Dogecoin（DOGE）

在上述所整理的灰度概念币中，几乎全员跑赢了牛市涨幅均值。除了牛市必备的灰度严选，Coinbase 建立的 Coin 50 Index 也是一个很好的参考标准。

COIN 50 指数在过去 30 天的回报率达到了 68.30% ，而 90 天的回报率则为 99.64% 。在 BTC 和 ETH 权重占到 70% 的情况下依然可以实现这种惊人的回报率。可见除去 BTC 和 ETH 等大市值币种，其余在该指标内的加密资产标的回报率有多么夸张。

值得注意的是 COIN 50 指数并不是恒定不变的，每个季度会根据代币基本面进行评估从而增删。最近，代币 AXS BLUR、JASMY、KSM、EGLD 均被纳入了 COIN 50 指数。

同时很多人认为这又是马后炮了。「你说的这些早都已经涨完了，哪里还有什么机会？」

然而牛市是 让早有准备的人赚大钱，让稍有准备的人赚钱，让没准备的人体验赚钱。

在了解到 Coin 50 和灰度持仓的威力后，后续依然有很多围绕该主线的「财富密码」，可以让「稍有准备」的人赚钱。

比如：

（1）可以挖掘补涨项目。在上面的列表中并不是所有的币种都在同一时间暴涨，而是出现了一定的「板块轮动」。SOL SUI 熄火后是 XRP XLM，XRP XLM 休息后是蓝筹 Defi，随后 LPT 等热点赛道项目。可以埋伏待补涨的项目，如 APE BLUR ZEC 等

（2）在传统金融市场中，我们以美股为例分析。1993 年美国第一支 ETF 标准普尔存托凭证（SPDR S&P 500 ETF）在纽约证券交易所上市。在 2000 年到 2009 年，美国 ETF 市场迅速扩大，形成了包括宽基、行业主题、Smart Beta、固定收益和商品 ETF 等多元化的资产类别。加密市场对于已经成熟的传统金融市场而言依然处于初期。

目前已经通过的有 BTC、ETH、SOL 等 ETF，还有大概率通过的 XRP ETF，这些头部的 ETF 完成后，未来一定会有一揽子基于各个细分赛道的 ETF 出现。例如 DeFi ETF、AI ETF、Meme ETF 等等。

美国 ETF 在 2010-2021 年复合增长率为 19.7% ，可以预见的是加密资产 ETF 未来的增长机会依然很多。